Доходность близких облигашек сравнялась с дальними. Обычно, после того как ближние облигашки становятся дороже дальних наступала рецессия. Всегда наступала.
Но пока у нас просто вышло в плоскость. Наблюдаем дальше.
Коррекция очень близко. Вот прям где-то уже за спиной. Пережидать пиздец как ни странно лучше будет в облигашках. Сам сократил позиции на 3290 по индексу.
Новости экономики
У вас нет необходимых прав для просмотра вложений в этом сообщении.
В общем видимо нужен небольшой выдох (резкий только как понос, как обычно). На следующей неделе ставку ещё поднимут (не вижу никаких причин чтобы не поднимать), после этого продолжим рост. Рост явно будет на фоне девальвации, так же надо будет догонять денежную массу. Короткосрочно закрыл позиции, но продолжаю держать средне и долгосрочные. Короткосрочные откроем заного чуть позже. Газпром сила, башнефть сила 
p.s. Там кстати алибаба взялась за электронику на фоне чипосанкций, влились в альянс по risc-v.
Будущий китайский топчик.
p.s. Там кстати алибаба взялась за электронику на фоне чипосанкций, влились в альянс по risc-v.
Будущий китайский топчик.
Оказывается это сделано не спроста. И только на определённый период. А что это за период такой? Это время выплат евробондовShihkin писал(а) ↑ 06 сен 2023 11:55: увеличивает продажу валюты в 9 раз
Но по указу путина выплачивать их будут в рублях. А что будут делать держатели евробондов получив рубли? Конечно они их пойдут менять на валюту обратно. Чтобы эти покупатели не оказали давление на курс ЦБ будет продавать под них валюту. Вообще удивительная ситуация. Держатели получат свою валюту в любом случае, то есть никакого смысла в приказе в выплачивании рублям нет. Ну разве что в конвертации с юанями которых теперь как говна за баней. Но как удачно подобран момент. Рубль слабеет и тут выходит новость что ЦБ увеличивает продажи, даже я в начале повёлся. Ещё один гвоздик в "договорняк" наверху. Одной ставкой сыт не будешь, думаю её поднимут ещё на 3% в пятницу.
Такое же надувание щёк, как и "торговля газом за рубли".Shihkin писал(а) ↑ 09 сен 2023 19:43: Вообще удивительная ситуация. Держатели получат свою валюту в любом случае, то есть никакого смысла в приказе в выплачивании рублям нет.
Плешивый гопник решил показать, что он нагибает европейцев.
Чистые понты.
Пока наблюдаю за "волнушкой" КБДшки присматриваюсь к сберБанкЕ. Надо будет покупать однозначно.
У него тут вышла отчетность шикарная. 140 млрд прибыли за август. За январь-август 999млрд. А самое прикольное что сбер только выиграет от повышения ставки. У него куча вкладов лежат по старой ставке по 6-7% годовых. Новые кредиты идут по высокой ставке, много субсидированных кредитов от государства. А когда ставку поднимут эти кредиты станут ещё дороже, а вклады то у людей так и будут под 6-7%. Снимать вклады то они не будут, иначе потеряют те проценты что уже накопились. Сейчас кредит 12% базовая ставка, 1.5% невозвратная премия, ещё 2% маржа идёт. В розницу он уходит вообще под 18%. А когда поднимут в пятницу вообще может за 20% улететь. Прибыль по процентам будет просто лютейшая.
Так же сбер включился в развитие дальнего востока, там сейчас порт пыхтит почерному (ДВМП уже вырос в 3 раза!), торговля с китаем на рекордах и будет только расти.
Так же сбер решил перекупать спецов высокими зарплатами, поползли вакашки на разработчиков по 800 000 в месяц.
Сейчас откорректируемся и таримся
PS.Хорошо качнуло. КБД
У него тут вышла отчетность шикарная. 140 млрд прибыли за август. За январь-август 999млрд. А самое прикольное что сбер только выиграет от повышения ставки. У него куча вкладов лежат по старой ставке по 6-7% годовых. Новые кредиты идут по высокой ставке, много субсидированных кредитов от государства. А когда ставку поднимут эти кредиты станут ещё дороже, а вклады то у людей так и будут под 6-7%. Снимать вклады то они не будут, иначе потеряют те проценты что уже накопились. Сейчас кредит 12% базовая ставка, 1.5% невозвратная премия, ещё 2% маржа идёт. В розницу он уходит вообще под 18%. А когда поднимут в пятницу вообще может за 20% улететь. Прибыль по процентам будет просто лютейшая.
Так же сбер включился в развитие дальнего востока, там сейчас порт пыхтит почерному (ДВМП уже вырос в 3 раза!), торговля с китаем на рекордах и будет только расти.
Так же сбер решил перекупать спецов высокими зарплатами, поползли вакашки на разработчиков по 800 000 в месяц.
Сейчас откорректируемся и таримся
PS.Хорошо качнуло. КБД
Показать
У вас нет необходимых прав для просмотра вложений в этом сообщении.
Тьфу, слабак.
ЦБ повысил ключевую ставку с 12 до 13%
и тут же бакс прыгнул с 96 до 97, все по законам экономики РФShihkin писал(а) ↑ 15 сен 2023 13:32:с 12 до 13%
Я посмотрел весь брифинг Эльвирочки с ответами на вопросы и что могу сказать.
Журналисты явно не экономисты пришли на брифинг и не понимают почему в июле рванула инфляция, почему рубль не укрепился хотя валюты продают в 10 раз больше.
Итак. ЦБ будет придерживаться ястребиной политики и ожидает средние значения ставок в этом году 13-13.6% а слудующем году в районе 12% и будет держать за яйца пока не увидит инфляцию в 4%. В целом звучит как бы нормально, если бы не одно но. Все проблемы для ЦБ сейчас гвозди, а в руках единственный инструмент молоток виде ставки. По всей видимости политика плавающего рыночного курса не будет работать и придётся проводить реформы к переходу к мягкому контролю как это делается в некоторых азиатских странах. А поскольку мы типа на восток переориентируемся, презик там выкатил новое политиечское направление, то к этому придётся рано или поздно прийти.
Так, вернёмся назад к брифингу.
- Разговоры по методу валютному контролю ведутся и прорабатываются. Но делать они это хотят экономическими а не административными методами. То есть они четко понимают что административное регулирование угробит абсолютно всю инвестиционную привлекательность на долгие годы и в результате с борьбе с инфляцией получат и инфляцию и ещё большую дыру в экономике. То есть в ВШЭ Эльвирочку всетаки Липсиц научил заглядывать за горизонт, это хорошо. Что значит экономические выводы это по сути повышение привлекательности рубля.
- Что если ограничить вывод рублей за рубеж. Нет смысла поскольку на одну лазейку, найдётся 3 других и в итоге толькои будут заниматься затыканием дыр. А что за вывод рублей, а это новая схема оттока капитала. Но причем тут рубли скажете вы. Схема выглядит следующим образом. Вы отправляете рубли в наприиимер банк узбекистана, он вам дает за них валюту, а потом этот банк несет эту рбли на московскую биржу и меняет обратно на валюту. В общем ограничивать не хотят, будут бороться другими средствами.
- репатриация валютной выручки. Возврат валюты на внутреннем рынке не означает увеличесние объёма на рынке. Поскольку она и так останется на счетах компаний, которые между прочим и так получают в рублях всё и просто могут обратно купить валюту если она им нужна. Это если помните вот тот мутный закон про расчет в нацвалютах. К тому же сделки идут через трейдеров и часть валюты у них остается, а закон о репатриации на них не распространяется.
- Для уменьшения курса нужны стимулы для конвертации.
- 42% выручки идёт уже в рублях. Объём выручки которые держат на счетах за рубежом экспортеры составляют всего 1% от всех объёмов. 90% от возвращенной валютной выручки компании продолжают продавать.
- отток капитала в этом году бил меньше чем в прошлом году. То есть он влияет конечно на курс, но не так сильно.
- Почему продажи валюты увеличили а рубль не окреп. Ну в общем то как я писал выше связано это с евробондами.
- По поводу перегрева ипотеки. Слишком большая доля льготных программ и вовлечение рисковых клиентов (это те которые с высокой долговой нагрузкой). Они пересмотрели условия для льгот и могут потом пересмотреть ещё.
- По мнению ЦБ ослабление курса на 10% даёт инфляцию в 10.5%, скорость переноса может быть уже разная, в текущей ситуации фактор переноса слишком большой внутренний спрос.
- Было обсуждение 3 вариантов по ставке, не повышать и посмотреть лаги, поднять немного и поднять адски. Решили что траектория роста ставки нужна более жесткая.
- Является ли 13% уровень привлекательным для перехода к сбережению пока не знают и будут смотреть на инфляционные ожидания. Если они будут расти значит люди будут продолжать тратить и разгонять инфляцию ещё.
Так, остальное позже.
Журналисты явно не экономисты пришли на брифинг и не понимают почему в июле рванула инфляция, почему рубль не укрепился хотя валюты продают в 10 раз больше.
Итак. ЦБ будет придерживаться ястребиной политики и ожидает средние значения ставок в этом году 13-13.6% а слудующем году в районе 12% и будет держать за яйца пока не увидит инфляцию в 4%. В целом звучит как бы нормально, если бы не одно но. Все проблемы для ЦБ сейчас гвозди, а в руках единственный инструмент молоток виде ставки. По всей видимости политика плавающего рыночного курса не будет работать и придётся проводить реформы к переходу к мягкому контролю как это делается в некоторых азиатских странах. А поскольку мы типа на восток переориентируемся, презик там выкатил новое политиечское направление, то к этому придётся рано или поздно прийти.
Так, вернёмся назад к брифингу.
- Разговоры по методу валютному контролю ведутся и прорабатываются. Но делать они это хотят экономическими а не административными методами. То есть они четко понимают что административное регулирование угробит абсолютно всю инвестиционную привлекательность на долгие годы и в результате с борьбе с инфляцией получат и инфляцию и ещё большую дыру в экономике. То есть в ВШЭ Эльвирочку всетаки Липсиц научил заглядывать за горизонт, это хорошо. Что значит экономические выводы это по сути повышение привлекательности рубля.
- Что если ограничить вывод рублей за рубеж. Нет смысла поскольку на одну лазейку, найдётся 3 других и в итоге толькои будут заниматься затыканием дыр. А что за вывод рублей, а это новая схема оттока капитала. Но причем тут рубли скажете вы. Схема выглядит следующим образом. Вы отправляете рубли в наприиимер банк узбекистана, он вам дает за них валюту, а потом этот банк несет эту рбли на московскую биржу и меняет обратно на валюту. В общем ограничивать не хотят, будут бороться другими средствами.
- репатриация валютной выручки. Возврат валюты на внутреннем рынке не означает увеличесние объёма на рынке. Поскольку она и так останется на счетах компаний, которые между прочим и так получают в рублях всё и просто могут обратно купить валюту если она им нужна. Это если помните вот тот мутный закон про расчет в нацвалютах. К тому же сделки идут через трейдеров и часть валюты у них остается, а закон о репатриации на них не распространяется.
- Для уменьшения курса нужны стимулы для конвертации.
- 42% выручки идёт уже в рублях. Объём выручки которые держат на счетах за рубежом экспортеры составляют всего 1% от всех объёмов. 90% от возвращенной валютной выручки компании продолжают продавать.
- отток капитала в этом году бил меньше чем в прошлом году. То есть он влияет конечно на курс, но не так сильно.
- Почему продажи валюты увеличили а рубль не окреп. Ну в общем то как я писал выше связано это с евробондами.
- По поводу перегрева ипотеки. Слишком большая доля льготных программ и вовлечение рисковых клиентов (это те которые с высокой долговой нагрузкой). Они пересмотрели условия для льгот и могут потом пересмотреть ещё.
- По мнению ЦБ ослабление курса на 10% даёт инфляцию в 10.5%, скорость переноса может быть уже разная, в текущей ситуации фактор переноса слишком большой внутренний спрос.
- Было обсуждение 3 вариантов по ставке, не повышать и посмотреть лаги, поднять немного и поднять адски. Решили что траектория роста ставки нужна более жесткая.
- Является ли 13% уровень привлекательным для перехода к сбережению пока не знают и будут смотреть на инфляционные ожидания. Если они будут расти значит люди будут продолжать тратить и разгонять инфляцию ещё.
Так, остальное позже.
- Плавающие ставки для населения не приветсвуются поскольку население не способно оценить кредитные риски. (ой ну надо же, какое удивление)
- Начался переток с текущих счетов на срочные. Что говорит о начале перехода от трат на сбережения
- Инфляционная петля подзатянулась после решения минэка в июле по сокращению демпферных выплат для сырьевиков что привело к росту цен и дефициту топлива. Демпферную проблему решат, топливу будет, везде, даже в Калининграде где рост цен был максимальным.
- Большие проблемы с трудовым ресурсом так же разгоняет инфляцию. Эффект перекупания кадров даёт нулевой производственный эффект и только дает рост цен. Таким образом высокодоходные предприятия будут жить, а низкодоходные утонут в долгах или просто умрут.
- В этом году ещё будет два заседания и ЦБ не исключает повышения ставки ещё больше. Ну вообще то они уже дали прогноз до 13.6%, так что очень даже легко могут поднять ещё. Будут смотреть на скорость перетока на срочные счета и проинфляционные риски.
- У ЦБ нет целевого уровня безработицы. Говорят просто когда спрос на труд превышает его предложение.
- У населения инфляция 15%, а ЦБ 5%, как так? Инфляция у каждого своя поскольку потребительская корзина у каждого своя.
- Резервы России снижаются, есть ли планы по диверсификации? Планов нет. Наличие юаней в резерве помогает держдать стабильность в экономике поскольку на них есть необходимый спрос.
- Считает ли ЦБ курс в 100 рублей за доллар опасным и будет держать эту отметку? Нет, не считает.
В целом что я хочу сказать по итогу. Секвестр бюджета будет продолжаться. Захотели резануть демпферы получили дефицит топлива. Что будут резать дальше посмотрим, но это просто неизбежно если хочется держать инфляцию в узде.
Но никакого катарсиса я не вижу. Доллар пришёл на нормальные уровни которые равны 75 рубля 2 года назад. А сейчас что, нефть по сто и доллар по сто.
- Начался переток с текущих счетов на срочные. Что говорит о начале перехода от трат на сбережения
- Инфляционная петля подзатянулась после решения минэка в июле по сокращению демпферных выплат для сырьевиков что привело к росту цен и дефициту топлива. Демпферную проблему решат, топливу будет, везде, даже в Калининграде где рост цен был максимальным.
- Большие проблемы с трудовым ресурсом так же разгоняет инфляцию. Эффект перекупания кадров даёт нулевой производственный эффект и только дает рост цен. Таким образом высокодоходные предприятия будут жить, а низкодоходные утонут в долгах или просто умрут.
- В этом году ещё будет два заседания и ЦБ не исключает повышения ставки ещё больше. Ну вообще то они уже дали прогноз до 13.6%, так что очень даже легко могут поднять ещё. Будут смотреть на скорость перетока на срочные счета и проинфляционные риски.
- У ЦБ нет целевого уровня безработицы. Говорят просто когда спрос на труд превышает его предложение.
- У населения инфляция 15%, а ЦБ 5%, как так? Инфляция у каждого своя поскольку потребительская корзина у каждого своя.
- Резервы России снижаются, есть ли планы по диверсификации? Планов нет. Наличие юаней в резерве помогает держдать стабильность в экономике поскольку на них есть необходимый спрос.
- Считает ли ЦБ курс в 100 рублей за доллар опасным и будет держать эту отметку? Нет, не считает.
В целом что я хочу сказать по итогу. Секвестр бюджета будет продолжаться. Захотели резануть демпферы получили дефицит топлива. Что будут резать дальше посмотрим, но это просто неизбежно если хочется держать инфляцию в узде.
Но никакого катарсиса я не вижу. Доллар пришёл на нормальные уровни которые равны 75 рубля 2 года назад. А сейчас что, нефть по сто и доллар по сто.
к НГ нефть по 70 доллар по 110, на шоколодкуShihkin писал(а) ↑ 15 сен 2023 19:55: А сейчас что, нефть по сто и доллар по сто
Что, опять России конец? Да неужели! Наконец то! В этот раз то уж точно загнётся.Причина столь самоубийственного решения очевидна - нужно наполнять бюджет
Не, баксу конец.
Помню так же лет 20 орали про великий СССР. Обосрались, развалился великий СССР. Теперь те же самые орут про великого путена и рф. Как думаете, чем закончится?
Помню так же лет 20 орали про великий СССР. Обосрались, развалился великий СССР. Теперь те же самые орут про великого путена и рф. Как думаете, чем закончится?
№ 401: Shihkin,
Узбагойся, сто раз уже писано: на 2023-й год бабла у раши хватит, даже начало 24-го норм продержится.
Так что очередные выборы путина должны пройти без проблем.
А вот потом уже бабушка надвое сказала.
Просто пока фиксируем, как бюджету раши постепенно приходит кабзда.
Узбагойся, сто раз уже писано: на 2023-й год бабла у раши хватит, даже начало 24-го норм продержится.
Так что очередные выборы путина должны пройти без проблем.
А вот потом уже бабушка надвое сказала.
Просто пока фиксируем, как бюджету раши постепенно приходит кабзда.
Осталось тогда разобраться что такое кабзда.BadBlock писал(а) ↑ 21 сен 2023 13:43: Просто пока фиксируем, как бюджету раши постепенно приходит кабзда.
Неконвертируемый рупь,Shihkin писал(а) ↑ 21 сен 2023 15:32: что такое кабзда
Не слетать в Европу,
Не попить пива в Праге
Не покататься на лыжах в Альпах,
Не отдохнуть в Испании
Не выступить на конференции во Франции
Не поваляться на диване в ИКЕЕ
Не купить новый мерсик или аудюху
Не купить в черную пятницу хорошие шмотки в штатах
Не получить баксики за удаленную работу на буржуев
Не заработать на мобильных играх
Ой, кажется это все уже настало...
Так это не про госбюджет. А личные бюджеты кого интересуют?Димария писал(а) ↑ 21 сен 2023 17:23:Неконвертируемый рупь,Shihkin писал(а) ↑ 21 сен 2023 15:32: что такое кабзда
Не слетать в Европу,
Не попить пива в Праге
Не покататься на лыжах в Альпах,
Не отдохнуть в Испании
Не выступить на конференции во Франции
Не поваляться на диване в ИКЕЕ
Не купить новый мерсик или аудюху
Не купить в черную пятницу хорошие шмотки в штатах
Не получить баксики за удаленную работу на буржуев
Не заработать на мобильных играх
Ой, кажется это все уже настало...
Правительство ввело запрет на экспорт автомобильного бензина и дизельного топлива.
Как водится в современной России, свой запрет правительство назвало не запретом, а временным ограничением.
Как водится в современной России, свой запрет правительство назвало не запретом, а временным ограничением.
21 сентября 2023 14:00Правительство ввело временное ограничение на экспорт автомобильного бензина и дизельного топлива для стабилизации внутреннего рынка
http://government.ru/news/49564/Постановление от 21 сентября 2023 года №1537
В России введены временные ограничения на экспорт автомобильного бензина и дизельного топлива. Постановление об этом подписал Председатель Правительства Михаил Мишустин. Решение принято для стабилизации цен на топливо на внутреннем рынке.
Временные ограничения помогут насытить рынок топлива, что в свою очередь позволит снизить цены для потребителей.
Ранее для стабилизации ситуации на топливном рынке Правительство увеличило нормативы поставок автомобильного бензина и дизельного топлива на биржу. Организован также ежедневный мониторинг закупок топлива для нужд сельхозпроизводителей с оперативной корректировкой объёмов.
У вас нет необходимых прав для просмотра вложений в этом сообщении.
Skinner писал(а) ↑ 21 сен 2023 18:41: экспорт автомобильного бензина
В СССР бензиновые очереди были всегда, но осенью его просто не было. Уборочная страда!Skinner писал(а) ↑ 21 сен 2023 18:41: назвало не запретом, а временным ограничением
https://www.youtube.com/watch?v=PeShS2kxDJ0Димария писал(а) ↑ 21 сен 2023 20:35: В СССР бензиновые очереди были всегда, но осенью его просто не было.
И причём тут бюджет раши?Димария писал(а) ↑ 21 сен 2023 17:23: Неконвертируемый рупь,
Не слетать в Европу,
Не попить пива в Праге
Не покататься на лыжах в Альпах,
Не отдохнуть в Испании
Не выступить на конференции во Франции
Не поваляться на диване в ИКЕЕ
Не купить новый мерсик или аудюху
Не купить в черную пятницу хорошие шмотки в штатах
Не получить баксики за удаленную работу на буржуев
Не заработать на мобильных играх
-Папа, чо так хуево?Shihkin писал(а) ↑ 21 сен 2023 21:54:бюджет раши
-Спокуха, сынок, зато с бюджетом все заебись!
В чем же кабзда, по прежнему не понятно.
В ДНР выдали первую ипотеку на льготных условиях под 2%.
С одной стороны это очень позитивная новость, а с другой рисковая сделка получается.
В любом случае начало выглядит обнадеживающим. Значит стройка работает, есть надежда что у людей в будущем появится работа и нормальное место жительства, а нагрузка на бюджет России на поддержание жизни в "так называемых новых регионах" будет снижаться.
С одной стороны это очень позитивная новость, а с другой рисковая сделка получается.
В любом случае начало выглядит обнадеживающим. Значит стройка работает, есть надежда что у людей в будущем появится работа и нормальное место жительства, а нагрузка на бюджет России на поддержание жизни в "так называемых новых регионах" будет снижаться.
№ 413: Shihkin,
Есть одна проблема: Донецкая область — это Украина.
Есть одна проблема: Донецкая область — это Украина.
№ 414: BadBlock, Вот в этом риск и состоит. С Крымом та же ситуация была.
Вообще не удивительно. Минфин настигла та же участь что была у США несколько месяцев назад. В США тоже не могли продать трежерис (их ОФЗ) поскольку все не хотели покупать то что завтра будет дешевле. Им пришлось буквально запихивать в глотки эти трежера. Вот и в России случилось тоже самое, ЦБ сказал будет держать ставку высокой долго, а доходность по ОФЗ сейчас даже ниже их прогноза. Вот фонды и думают зачем им покупать сейчас такие дорогие ОФЗ, если можно купить их потом дешевле.
Проблема тут кроется в том что в бюджет заложили уже эти деньги от продажи ОФЗ.
Проблема тут кроется в том что в бюджет заложили уже эти деньги от продажи ОФЗ.
У вас нет необходимых прав для просмотра вложений в этом сообщении.
Назревает банковско-ипотечный пиздец?
Минфин таки понял что лучше продавать офз с плавающей ставкой. Значит деньгам быть.Shihkin писал(а) ↑ 28 сен 2023 00:19: Проблема тут кроется в том что в бюджет заложили уже эти деньги от продажи ОФЗ.
Минфин зарегистрировал новый флоатер на 750 млрд рублей с погашением в 2037 году.
Приказ, содержащий решение об эмиссии ОФЗ-ПК выпуска 29025RMFS, опубликован на осайте Минфина.
Для ОФЗ выпуска 29025RMFS купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней. Бумаги имеют 4 купона, дата выплаты первого - 29 ноября 2023 года
Кто сейчас на конференции
Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и 5 гостей
